Les tensions géopolitiques dans le golfe Persique et les perturbations des flux énergétiques à travers le détroit d’Hormuz ont provoqué une secousse brutale sur les marchés mondiaux des hydrocarbures. L’envolée des cours du pétrole et du gaz a contraint les chancelleries et les directions de la sûreté des grands groupes industriels à réévaluer d’urgence leurs vulnérabilités approvisionnelles. Dans sa dernière étude de référence publiée le 6 novembre 2026, l’Agence Internationale de l’Énergie (AIE) livre une analyse sans ambiguïté : la sécurité énergétique est devenue le principal carburant de la croissance des énergies renouvelables. Face à la volatilité des marchés, les décideurs ne recherchent plus seulement la décarbonation, mais avant tout la souveraineté stratégique pour s’affranchir des dépendances traditionnelles, tout en mesurant que la nouvelle économie verte engendre elle-même de nouvelles formes de vulnérabilités industrielles.
Une accélération record tirée par la substitution des énergies fossiles
La trajectoire mondiale prévoit l’installation de près de 4 800 gigawatts de nouvelles capacités renouvelables entre 2026 et 2031. Ce volume dépasse de 57 % les déploiements constatés au cours des six années précédentes. Sans la montée en puissance du solaire et de l’éolien depuis 2010, la demande annuelle mondiale de combustibles fossiles aurait été supérieure de 8 % en 2025, ce qui équivaut à la consommation énergétique totale de l’Inde. Sur le marché pétrolier, les agrocarburants et l’électrification des transports ont d’ores et déjà évincé l’équivalent de 2,4 millions de barils par jour, une performance comparable à la demande pétrolière totale du Canada.
Le pivot des marchés émergents et la réorganisation des puissances
Pour la première fois, la dynamique d’installation dans les économies émergentes et en développement fait jeu égal avec celle des pays avancés. Des régions comme l’Asie du Sud-Est, le Moyen-Orient et l’Afrique subsaharienne multiplient par trois leur rythme d’expansion au cours de la période. L’Inde s’affirme solidement comme le deuxième marché de croissance mondial derrière la Chine. L’ampleur du choc pétrolier a poussé des pays de la zone ASEAN et d’Amérique latine à accélérer l’application de leurs mandats et à lancer des programmes solaires massifs afin d’éradiquer la dépendance aux combustibles importés. L’Égypte, touchée par un triplement de sa facture gazière suite au conflit, a quant à elle devancé son objectif de 45 % d’énergies renouvelables pour l’avancer à 2028.
L’Europe enregistre une progression continue, prévoyant d’ajouter 617 gigawatts de renouvelables entre 2026 et 2031, ce qui représente environ 40 % de plus que lors de la période précédente. Toutefois, cette croissance tend à se stabiliser en raison des goulets d’étranglement sur les réseaux et des réformes du solaire résidentiel en Allemagne, en Pologne et aux Pays-Bas. Aux États-Unis, la prévision grimpe de près de 40 % par rapport aux estimations antérieures. L’explosion de la demande électrique issue des centres de données et de l’industrie impose des déploiements d’urgence. Le solaire et le stockage par batterie demeurent les seules technologies capables d’entrer en service assez rapidement pour absorber ces charges massives.
La cassure du modèle chinois et la restructuration industrielle de la PV
Le marché chinois traverse des turbulences structurelles majeures. La fin des tarifs d’achat garantis au profit d’enchères concurrentielles a provoqué un effondrement de près de 55 % des nouvelles installations photovoltaïques au cours des neuf premiers mois de 2026 par rapport à l’année précédente. L’AIE a ainsi revu à la baisse de 5 % ses prévisions d’expansion pour la Chine. Malgré cette décélération, Pékin devrait tout de même surpasser les objectifs indicatifs de son 15e Plan Quinquennal, qui tablait sur 2 800 gigawatts de capacités éoliennes et solaires en courant alternatif d’ici 2030.
Sur le front industriel, la surcapacité chronique détruit la valeur. Plus de 90 % des fabricants chinois de modules photovoltaïques enregistrent des pertes nettes et plus de 70 entreprises ont déposé leur bilan ou ont été liquidées depuis 2024. Pékin durcit les normes d’efficacité et supprime les rabais de TVA à l’exportation pour forcer la consolidation du secteur. Néanmoins, la concentration de la chaîne de valeur reste extrême. Seule l’Inde émerge progressivement comme une alternative crédible capable de fabriquer à grande échelle l’ensemble des composants du solaire photovoltaïque d’ici la fin de la décennie.
Risques d’intégration et limites de la rentabilité opérationnelle
L’intégration au réseau devient le véritable défi technique de la décennie. En 2031, les énergies renouvelables représenteront près de 45 % de la production mondiale d’électricité, et la part combinée du solaire et de l’éolien dépassera 28 %. Dans 17 pays, la part des renouvelables variables franchira le seuil des 50 %, exigeant des infrastructures de transport renforcées et des capacités de flexibilité accrues. Le volume d’électricité solaire et éolienne rejeté par les réseaux, faute de capacités d’évacuation, a atteint près de 200 térawattheures en 2025 et menace d’excéder 800 térawattheures en 2031.
Parallèlement, la multiplication des heures à prix négatifs sur les marchés de gros, notamment en Europe, fragilise la rentabilité des projets marchands et des contrats d’achat d’électricité. Les files d’attente pour le raccordement au réseau s’élèvent à des niveaux historiques, atteignant 4 500 gigawatts à l’échelle globale. Toutefois, les réformes réglementaires engagées au Royaume-Uni, aux États-Unis et en Inde commencent à filtrer les dossiers purement spéculatifs. Cela permet de prioriser les projets adossés à du stockage et des systèmes hybrides.
Pour répondre ces défis majeurs d’intégration et pour sécuriser l’approvisionnement des territoires comme des industriels, des acteurs français spécialisés tels que Verso Energy développent des solutions intégrées combinant le solaire, le stockage par batterie et l’hydrogène décarboné afin de fluidifier les flux d’électricité et d’atténuer les congestions locales.
Agrocarburants et souveraineté des transports : l’équation complexe
Le secteur des transports cherche à s’affranchir de sa dépendance au pétrole à travers une hausse de 60 % de sa consommation d’énergie renouvelable d’ici 2031, couvrant ainsi 6 % de sa demande totale. L’électrification des flottes routières, emmenée par la Chine et l’Europe, porte la moitié de cette croissance. L’autre pilier repose sur les agrocarburants liquides, dont la demande mondiale doit progresser de près de 30 % en volume pour atteindre 251 milliards de litres par an.
Face à l’insécurité des approvisionnements pétroliers, l’Indonésie, la Malaisie, le Brésil ou l’Inde accélèrent l’application de leurs mandats d’incorporation. Ils poussent le biodiesel vers des mélanges de type B50 ou rehaussent les taux d’éthanol. Cependant, cette course aux biocarburants exerce une pression considérable sur les chaînes d’approvisionnement. La demande de matières premières oléagineuses et sucrières progresse de 30 %, soulevant des défis de durabilité environnementale et de préservation des terres arables qu’il conviendra de réguler strictement.
Incertitudes stratégiques et perspectives ouvertes
Malgré une dynamique industrielle robuste, le scénario central de l’AIE établit la capacité renouvelable globale à environ 9 710 gigawatts en 2030. Cela correspond à une multiplication par 2,6 par rapport à 2022 et demeure inférieur à l’objectif de triplement fixé lors de la COP28. Cet objectif mondial ne serait atteint qu’aux alentours de 2032. Seul un scénario accéléré, reposant sur des réformes massives des procédures d’autorisation, des investissements accrus dans les réseaux et la généralisation du stockage, permettrait de combler cet écart d’ici la fin de la décennie.
La situation actuelle soulève plusieurs questions stratégiques majeures. Il s’agit notamment de savoir si l’Europe et l’Amérique du Nord parviendront à sécuriser leurs chaînes d’approvisionnement face au quasi-monopole chinois sur les composants amont. De même, il reste à déterminer si le déploiement fulgurant du stockage derrière le compteur suffira à compenser la saturation chronique des réseaux de transport à haute tension. Enfin, l’inconnu réside dans la mesure où l’instabilité géopolitique au Moyen-Orient modifiera durablement les arbitrages budgétaires des États entre transition bas-carbone et sécurité d’approvisionnement immédiate.
